今天一大早，“歌尔股份股价暴跌”的新闻挤上了各大科技新闻榜单头条。
作为AirPods 代工厂，歌尔股份这次股价暴跌的原因也十分耐人寻味——网上纷纷猜测，停掉了歌尔股份的 AirPods 相关的生产。
订单
苹果
说起来，这个故事之前就已经在坊间传开了。
爆料人称，苹果方面发现歌尔代工的 AirPods 良率造假三年，导致丢掉了已经到手的 AirPods 的订单，还要被罚款。
到了昨晚，歌尔股份官方就发布了一份的风险提示性公告。
在公告里，歌尔股份其实挺闪烁其词的。
只是说了“接到境外大客户通知，暂停生产一款智能声学整机产品。”
同时还表示“预计影响 2022 年度收入不超过人民币 33 亿元，约占公司 2021 年度经审计收入的 4.2% ”。
营业
尽管极力在往回找补，但依旧没有改变大家对其看衰的势头，所以今天股市的反应也在意料中。
这就让不少人想到了今年上半年， AirPods 产品质量大面积出问题，售后也不给力，后面惹出黑猫投诉官微特地为此发声的事儿。
不过当时，不少人认为是东南亚代工 AirPods 才导致了质量滑坡。
而著名苹果分析师郭明錤昨晚也对外公布了自己的调查结果，他认为，歌尔股份因为生产的问题导致丢掉了 AirPods Pro 2 的订单，目前已经被立讯全盘接下。
所以在郭明錤口中的生产问题到底是什么问题呢？是不是之前网络上传的“良率造假三年”？
目前网上有两种小道消息，第一种是说歌尔通过了一些手段进行粉饰良率，而且这个爆料人还说因为维持苹果等海外用户要求的良率成本太大，导致这种做法其实是所谓的行业共识。
另一种消息透露，本来大家遵守的底线是：
擦着良率边缘可过可不过的，统统当成良品卖；
厂商自我评估觉得小问题，不会影响性能的就硬头皮卖。
但这次歌尔是把一些有明显质量问题的出货了。
当然了，眼下还没有更详细的官方消息曝出，歌尔这次到底是被“杀鸡儆猴”了还是“ 枪打出头鸟 ”，都得让子弹再飞一会。
说这么多，不少差友可能还在想，歌尔是啥？
这家 2001 年成立的声学元件公司本来名不见经传。
直到 2010年，歌尔成功傍上大腿，进入苹果供应链，为苹果供应声学组件、有线耳机等。
到了 2018 年，歌尔股份拿下苹果 AirPods 30%的代工份额，成为 AirPods 全球第二大代工厂。
从那年之后，歌尔股份的营业收入迎来爆发式增长， 3 年时间增长超过 2 倍，歌尔股份的股价也从 2019 年初的 6.56 元/股大涨到了 2021 年末的 58.43 元/股，上涨了 790%。
虽然数字很好看，但搭上苹果顺风车的歌尔，自己也意识到把鸡蛋全放到一个篮子风险太大。
于是他们在这两年已经开始着力发展其他业务模块，其中最大的重心就是元宇宙——AR / VR设备。
2020年，歌尔股份拿下VR龙头Meta Quests2的独供大单开始，到目前为止歌尔股份已是Mate和Pico等厂商VR的核心代工商，VR代工市场份额高达70%以上
苹果代工厂
，堪称是 VR 设备领域的代工老大哥。
但站在这会儿来看，歌尔股份这次赌运气没有很成功。
虽然开拓了新业务，可元宇宙的发展前景还是不明朗，元宇宙的设备渗透率还很低，关键是市场接受度也不高。
哪怕从这批矮子里拔将军
苹果代工厂
，看来看去也就是几个头部大公司。
从财报里也能看到，歌尔在2021年，前5大客户占据了营业收入的86.54%，光苹果一家就占到了 42.49%。
这种大客户依赖症也让歌尔在今年饱受苦头。
今年“苹果砍单 1000万 AirPods 订单”，“ Meta VR 出货量预计下调 40%”两次流言换来了歌尔两次大跌，一次大跌 7%，一次大跌 10%。
而因为 META 拳头产品 Quest 2 涨价后，三季度销量锐减，同比下滑 52%，结果歌尔应声遭踵，三季度的业绩报表和指引一出来，直接大跌 13%。
虽然目前看歌尔的官方声明，和苹果的其他合作业务不会受影响。
可从苹果往日面对供应链的强硬手段，给人传递的信号实在不容乐观。
简单来说，苹果的风向能够决定一个供应商的死活。
比如此次坊间传言接手歌尔订单的立讯精密，在从 2012 年打入果链，在十年左右的时间中营收翻了整整 90倍。
这次吃掉歌尔的业务后，甚至有消息称立讯科技直接从歌尔潍坊工厂门口，把工人拉去自家厂房再就业了。
但另一方面，苹果能够让你火箭升空，也可以让你高台跳水。
最著名的就是欧菲光，原本其实只有 3 成营收来自苹果订单，但在 2020年被苹果踢出供应链后，欧菲光市值如今已经蒸发超过 500亿。
到了今年这个颓势依旧不见好转， 2022 年前三季度营收 108.24 亿元，同比下降 37.06%；归母净利润亏损 32.81 亿元，同比下滑 8024%。
所以，歌尔作为“果链”龙头企业被苹果抓包，天知道后面剧情会怎么发展呢？
不过话说回来，从我们消费者的角度来看，苹果的这种雷霆处理，当然是好事。
不然你问问今年上半年买到 AirPods 残次品的消费者们，有地方说理吗？
